明永乐年间，宏村76世祖三次聘请风水先生“何可达”进行查审。何认为宏村的地理风水形势乃一卧牛，必须按照“牛型村落”进行规划和开发。首先利用村中一天然泉水，扩掘成半月形的月塘，作为“牛胃”；然后，在村西吉阳河上横筑一座石坝，用石块砌成有六十多厘米宽400余米长的水圳，引西流之水入村庄，南转东出，绕着一幢幢古老的楼舍，并贯穿“牛胃”，这就是“牛肠”。沿途建有踏石，供浣衣、灌园之用。“牛肠”两旁的民居里，大都有栽种着花木果树的庭院和砖石雕镂的漏窗矮墙，曲折通幽的水榭长廊，小巧玲珑的盆景假山。弯弯曲曲“牛肠”，穿庭入院，长年流水不腐。然后在村西虞山溪上架四座木桥，作为“牛脚”。从而形成“山为牛头，树为角，屋为牛身，桥为脚”的牛形村落。据说开挖月塘时，很多人主张挖成一个圆月型，而当时的76世祖妻子重娘却坚决不同意。她认为“花开则落，月盈则亏”，只能挖成半月形。最终，月塘成为“半个月亮爬上来”。后来的风水先生认为，根据牛有两个胃才能“反刍”的说法，从风水学角度来看，月塘作为“内阳水”，还需与一“外阳水”相合，村庄才能真正发达。明朝万历年间，
又将村南百亩良田开掘成南湖，作为另一个“牛胃”，历时130余年的宏村“牛形村落”设计与建造告成。